Čo sú investície rizikového kapitálu, aké sú ich klady a zápory

Aké investície sa nazývajú podniky

Ich názov pochádza z anglického slova venture, čo znamená „rizikový podnik“. A to dobre charakterizuje predmet rozhovoru. Investície rizikového kapitálu sú investície do začínajúceho podniku alebo startupu, z ktorých nie je jasné, čo porastie a či v zásade porastie. Na riziko však číhajú veľké príležitosti.

Investujete do úplne mladého podniku, ktorý niekedy priťahuje peniaze už vo fáze nápadu, takže existuje veľké riziko, že vyhoria. Ak sa ale stane zázrak a spoločnosť sa rozbehne, stanete sa spoluvlastníkom nového Apple alebo Yandex.

Igor Fainman, odborník na osobné financie a správu investícií

Banky ani leasingové spoločnosti nefinancujú začiatok nie sú pripravení a okrem toho začínajúci podnikatelia často nemajú zábezpeku. Preto sú nútení požičiavať si peniaze od investorov rizikového kapitálu výmenou za poskytnutie podielu na podnikaní.

Ak bude úspešná, časť získaná za investíciu sa môže predať s veľkým ziskom. Pozoruhodné príklady firiem s rizikovým kapitálom zahŕňajú Zoom, Uber a Airbnb. Napríklad ich náklady sa od roku 2008 zvýšili o 14

Kruhy financovania Airbnb, oceňovanie a investori tisíckrát.

Aké sú výhody rizikových investícií

Vysoká ziskovosť

Ak projekt, do ktorého ste investovali, „vystrelil“, potom je to ako trafiť jackpot do lotérie. Pamätaj Airbnb, o ktorom sa už hovorilo. Alebo je tu ďalší príklad: firemný posol Slack. Hodnota spoločnosti je teraz 18Slack miliardy dolárov a v marci 2010 vyšla investorom s miernymi nákladmi 23,5 milióna.

Potenciálny výnos môže presiahnuť 1 000% investovaných prostriedkov. Navyše počas prvých pár rokov.

Igor Faynman

Nízky vstupný prah (s nuansami)

Podľa odborníka môžete začať investovať s malými sumami. Závisí to však od metódy, ktorú si zvolíte pre vstup do investícií rizikového kapitálu. Na začiatok môže stačiť 100, 50 a dokonca 30 tisíc rubľov. Budeme hovoriť o možnostiach, ktoré sú k dispozícii nižšie.

Zapojenie do niečoho skvelého

Ak spoločnosť prerazí na vrchol, môžete byť hrdí na svoje finančné cítenie a na to, že ste v ranom štádiu uvažovali o dômyselnej myšlienke tvorcov projektu.

Aké sú nevýhody rizikových investícií

Vysoké riziko

Investičné pravidlo tu funguje 100%: čím vyššia je potenciálna ziskovosť, tým väčšie sú riziká. Budúcnosť startupu je neistá a pravdepodobnosť jeho vyhorenia je vysoká.

Spoločnosť nemá voči vám žiadne záväzky a bankrot je bežným rutinným procesom. Ak investujete do rizikového projektu, pripravte sa na to, že sa s investovanými peniazmi rozdelíte.

Igor Faynman

Nutnosť hrať dlho

Samozrejme, stane sa, že ste investovali do projektu a ten rýchlo nabral na obrátkach - zoberte a predajte svoj podiel. Ale aj tak to nebude zajtra. Ak sa navyše poponáhľate, môžete prísť o peniaze: vývoj a ocenenie sú dlhotrvajúcim príbehom.

Nebezpečenstvo podvodu

Podľa Igora Fainmana je to vo svete investícií rizikového kapitálu pomerne častý jav. Napríklad pod týmto krytom môže fungovať finančné pyramídy. A ak do toho narazíte, peniaze budú zaručene ukradnuté. Preto musíte veľmi pozorne preštudovať projekty, s ktorými plánujete rokovať.

Ako začať investovať

Existuje niekoľko spôsobov, ako vstúpiť do začínajúceho podniku alebo do startupu prostredníctvom investícií rizikového kapitálu.

Prostredníctvom IPO

Toto je prvý verejný predaj akcií spoločnosti (IPO - Initial Public Offering). Spravidla do tejto chvíle už nejaká cesta prešla a investori môžu vyhodnotiť, do čoho investujú.

Po IPO sa spoločnosť stáva verejnou a podáva správy o svojej činnosti v súlade so všetkými pravidlami. Investor teda kupuje akcie, investuje svoj kapitál do rozvoja podnikania a dúfa, že cena cenných papierov stúpne.

Priamo na IPO

Do projektu môžete vstúpiť priamo v ranom štádiu - stať sa tzv obchodný anjel. To si samozrejme vyžaduje veľké sumy peňazí: 10 000 rubľov spoločnosť nezvýši.

Prostredníctvom rizikového fondu

Je to organizácia zameraná na prácu so startupmi a inovatívnymi projektmi. Fond zhromažďuje peniaze od niekoľkých investorov a potom ich rozdeľuje medzi potenciálne úspešné projekty.

Toto je správna stratégia: ak deviatim z desiatich začínajúcich podnikateľov zanikne a jednému skončí podnikanie, zisky vám môžu umožniť vyrovnať straty a dosiahnuť zisk. V skutočnosti ide o bod rizikových investícií.

Zároveň sa špecialisti organizácie zaoberajú analýzou potenciálneho úspechu projektov. To je dôležité, pretože fondy často vstupujú do projektu v ranom štádiu, keď ešte samotné podnikanie neexistuje.

V ideálnom prípade, ak stratégia funguje, fond rozdelí zisk medzi investorov podľa ich akcií. Igor Fainman však poznamenáva, že riziko investovanie peňazí prostredníctvom rizikového fondu je dosť vysoká, pretože jeho odbornosť môže byť nedostatočná. Preto stojí za to venovať pozornosť reputácii fondu.

Prostredníctvom platforiem crowdfundingu

Na týchto stránky spoločnosti zbierajú peniaze na svoje projekty a ponúkajú určitú odmenu za investíciu. Zvyčajne hovoríme o produkte alebo darčekoch. Ale niekedy sa sponzorom sľubuje podiel v spoločnosti.

Prostredníctvom klubov investorov

Líšia sa, ale vo všeobecnosti je zmyslom práce takejto organizácie výber projektov vhodných pre investora, dohľad nad transakciami a získanie úrokov za to. Kluby zároveň poskytujú príležitosť podieľať sa na syndikovaných transakciách, keď je zjednotených niekoľko investorov. Ich úloha je tu aktívnejšia ako v rizikových fondoch.

Investičné kluby zvyčajne vyhľadávajú začínajúce podniky v počiatočných fázach, čo so sebou prináša veľké riziká. Existuje aj nuansa.

Podvodníci sa často prezliekajú za klub a nepredávajú tam skutočné projekty, ale vzduch. Musíte byť maximálne opatrní.

Igor Faynman

Kde hľadať projekty pre investície rizikového kapitálu

Ak sa rozhodnete konať na vlastnú päsť, ale zatiaľ ste neprihrali ako investor, ktorému sa samotné projekty postavia, mali by ste venovať pozornosť:

• Startupové súťaže - týmto spôsobom sa nielen dozviete o projektoch, ale tiež budete okamžite schopní posúdiť ich potenciál podľa záverov poroty.
• Urýchľovače a obchodné inkubátory - pomáhajú mladým podnikateľom, vy môžete pomôcť aj im.
• Sociálne siete - vytváranie sietí tu môže fungovať veľmi dobre, pretože viac informácií získate od iného PR špecialistu, ktorý prevádzkuje niekoľko startupov, ako z iných otvorených zdrojov.
• Profilované médiá - nielen na čítanie publikácií; napríklad na Rusbase existuje základňa startupy hľadajúce investície.

Všeobecne je lepšie byť otvorený rôznym spôsobom získavania informácií a hľadať investičné projekty z rôznych zdrojov.