Ak chcete investovať do zložitých nástrojov, musíte prejsť testom. Pochopenie nového zákona

O akom zákone hovoríme

V Rusku existujú dva typy investorov – kvalifikovaní a nekvalifikovaní. Prvým môžu byť právnické a fyzické osoby. Osoba musí byť uznaná ako kvalifikovaný investorNariadenie Bank of Russia č. 3629-U zo dňa 29. apríla 2015 „o uznávaní osôb ako kvalifikovaných investorov ao postupe pri vedení registra osôb uznaných za kvalifikovaných investorov“ maklér alebo komerčná banka. Uchádzač musí mať aj ekonomické vzdelanie, skúsenosti s obchodovaním na finančnom trhu a iné. Je dôležité, že tento stav nie je pre každého. (Viac o tom všetkom si môžete prečítať v samostatnom článku materiál Lifehacker.)

Nekvalifikovaný investor je doslova každý, kto objavil sprostredkovateľská činnosť alebo individuálny investičný účet a chce investovať. Má prístup k obmedzenému súboru nástrojov – relatívne jednoduché a spoľahlivé cenné papiere, dlhopisy, akcie investičných fondov. S týmto prístupom je menej pravdepodobné, že neskúsený človek stratí všetko v krátkom čase.

Táto schéma fungovala do 1. októbra 2021. Od tohto dátumu sa zmenili podmienky pre nekvalifikovaných investorov. Do niektorých nástrojov, ktoré boli predtým dostupné, bude možné investovať až po absolvovaní testuFederálny zákon z 31. júla 2020 č. 306-FZ „o zmene a doplnení federálneho zákona“ o trhu s cennými papiermi „a niektoré legislatívne akty Ruskej federácie“.

Do čoho môžete investovať bez testu

Stále sú pre každého dostupné pomerne spoľahlivé nástroje s nízkym rizikom, napríklad:

• Akcie spoločností z burzových kotácií. Toto je názov zoznamuZoznam cenných papierov / Moskovská burza cenné papiere, ktoré boli vybrané podľa viacerých kritérií a sú považované za dostatočne spoľahlivé.
• ETF z kótovaného zoznamu.
• Štátne dlhopisy.
• Investičné akcie otvorených a intervalových podielových fondov.
• Zahraničné akcie z indexy, zahrnuté v zoznameRozhodnutie predstavenstva Ruskej banky o vytvorení zoznamu indexov na účely uplatnenia odseku 7 časti 8 článku 11 federálneho zákona č. 192-FZ zo dňa 11. júna 2021 zmeny a doplnenia niektorých legislatívnych aktov Ruskej federácie "a čl. 31 ods. 2 ods. 6 a 7 federálneho zákona č. 39-FZ z 22. apríla 1996" o trhu s cennými papiermi papiere" Centrálne banky ako S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.

Do čoho môžete investovať až po teste

Je zrejmé, že ide o nástroje s vyšším rizikom. Napríklad:

• Predaj a ETFktoré nie sú zahrnuté v zozname cenových ponúk.
• Zahraničné akcie, ktoré nie sú zahrnuté v indexoch schválených centrálnou bankou.
• Dlhopisy spoločností s nižším úverovým ratingom, ako má centrálna banka.
• Derivátové finančné nástroje - futures, možnosti.
• Akcie uzavretých podielových investičných fondov.
• Štruktúrované dlhopisy sú cenné papiere, ktorých platby závisia od toho, či nastane nejaká vopred určená udalosť.
• REPO obchody, teda predaj cenných papierov s povinnosťou ich spätného odkúpenia v stanovenom čase za vopred dohodnutú cenu.

Ak teda chcete investovať do nástrojov z tohto zoznamu, budete musieť prejsť testovaním.

Kto vykonáva testovanie

Robí maklér. Pre investora je testovanie znalostí bezplatné.

Treba však pochopiť, že neexistuje žiadny veľký univerzálny test, ktorý otvorí prístup ku všetkým predtým nedostupným investičným metódam. Pred prvým obchodom s novým nástrojom maklér ponúkne test špeciálne pre tento nástroj. Povedzme, že chcete kúpiť podiel uzavretého Podielový fond - urobte si test a potom ho môžete slobodne robiť teraz aj v budúcnosti. Nie je potrebné znovu potvrdzovať znalosti. Ale len s týmto maklérom. Ak má iný účet, potom bude musieť pred obchodom s novým nástrojom prejsť aj testom.

Ak chcete prvýkrát investovať do futures, čaká vás ďalší test. V štruktúrovaných dlhopisoch - opäť. Kým neotvoríte všetky nástroje – ak chcete, samozrejme.

Ako vyzerá test

Vidno to v základnom štandardezákladný štandard na ochranu práv a záujmov fyzických a právnických osôb – príjemcov finančných služieb, zabezpečujú členovia samoregulačných organizácií na finančnom trhu, združujúcich maklérov / Centrálna bankavyvinutý centrálnou bankou v súvislosti so zákonom o testovaní. Otázky sú na konci dokumentu v prílohách.

Test pozostáva z dvoch blokov. Prvá, Sebahodnotenie, obsahuje všeobecné otázky ako „Máte znalosti o financiách nástroj?" alebo "Koľko nezabezpečených obchodov ste mali za posledný rok?" Existuje však málo odpovedí aký vplyv. Je potrebné, aby ste sa sami presvedčili, si pripravený na konkrétny nástroj.

To, či objavíte nové spôsoby investovania, ovplyvňuje druhý blok – „Znalosti“. Tu sú už otázky konkrétne. Napríklad, ak chcete získať prístup k nezabezpečeným obchodom, musíte si vybrať zo štyroch možností, čo je obchodovanie s maržou alebo v v takom prípade môže maklér násilne uzavrieť pozíciu klienta za prítomnosti predtým uzavretej marže / nezabezpečenej ponuky. Celkovo budú v tomto bloku štyri otázky a na všetky je potrebné správne odpovedať.

Dôležitá nuansa: ak ste už do 1. októbra 2021 investovali do niečoho z uzavretého zoznamu, budete mať prístup k tomuto nástroju. Keďže ste už skúsení, má sa za to, že už nie je potrebné vás skúšať.

Čo sa stane, ak v teste neuspejete

Ak chcete, môžete si ho vziať znova a okamžite. Počet pokusov tiež nie je obmedzený.

Ak testom neprejdete, maklér môže uzavrieť obchod s novým komplexným nástrojom, ale s obmedzeniami. Investor musí podpísať vyhlásenie, že akceptuje riziká spojené s investíciami, ktorých test neuspel. V tomto prípade hodnota transakcie nemôže presiahnuť 100 tisíc rubľov. Výnimkou je, ak je jeden lot drahší ako táto suma. Potom je limit jeden lot.

Čo stojí za zapamätanie

• Ak chcete investovať do predtým nevyskúšaného komplexného nástroja, musíte teraz prejsť testom.
• Test vykonáva broker pred prvým obchodom s novým nástrojom. Musí sa dokončiť raz. Okrem toho bude prístup k tomuto spôsobu investovania neobmedzený.
• Test obsahuje dostatok základných otázok, môžete sa naň pripraviť. A musíte to urobiť. Ak sa vám nedarí úlohu splniť, je to dôvod na zváženie, či sa oplatí investovať do tohto nástroja. Dodržiavajte zlaté pravidlo: investujte iba do niečoho, čomu dobre rozumiete, ako to funguje.
• Ak ste kvalifikovaný investor alebo sa chystáte investovať do jednoduchých nástrojov, test nemusíte absolvovať.

Natália Kopylová