10 presvedčení, ktoré vám bránia v úspešnom investovaní
Zbohatnúť / / January 06, 2021
Morgan Housel, partner v Collaborative Fund a bývalý publicista v časopisoch The Motley Fool a The Wall Street Journal, napísal esej „Psychológia peňazí“. V ňom hovorí o dvoch ľuďoch. Prvou osobou je Grace Groener. V 12 rokoch osirela a nikdy sa nevydala. Po väčšinu svojho života žila žena sama v malom domčeku a pracovala ako sekretárka. Po svojej smrti nechala 7 miliónov dolárov na charitu. Ľudia, ktorí ju poznali, nechápali, odkiaľ Grace získala toľko peňazí.
Jednoducho urobila úspory zo svojho skromného platu a investovala ich na akciový trh.
Druhou osobou je Richard Fuscone, bývalý viceprezident latinskoamerickej divízie investičnej banky Merrill Lynch. Získal dobré vzdelanie a vo svojom odbore sa stal tak úspešným, že v 40 rokoch odišiel do dôchodku. A neskôr oznámil osobné bankrotčo viedlo k veľkým pôžičkám a nelikvidným investíciám.
Haussel poznamenáva, že v akomkoľvek inom priemysle je takýto vývoj nemožný. Neexistuje spôsob, že by Grace Groenerová vykonávala lepšie operácie srdca ako vyškolený kardiológ. Ale pri investovaní je to skutočné, ak správne pristupujete k správe peňazí. Ale do cesty prekážajú nesprávne viery. Tu sú niektoré z nich.
Morgan Housel
Partner s Collaborative Fund a bývalý publicista v časopisoch The Motley Fool a The Wall Street Journal.
1. Každý dostane to, čo si zaslúži
Úloha šťastia vo finančnom úspechu sa často podceňuje, pretože sa nedá zmerať. No je akosi neslušné veriť, že k človeku došlo iba náhodou. Rovnako je to aj s neúspechmi. Zdá sa, že zlyhania sú spravodlivé neskúšal dosť, nemysleli na všetko alebo boli leniví. Nie je to tak vždy, štandardne však zlyhania pripisujeme iba chybám. A v tom spočíva problém.
Život človeka je odrazom jeho skúseností, známych a tiež sérií nehôd.
Nemôžete veriť v riziko a neveriť v šťastie, pretože to sú dve strany tej istej mince. Ukazujú, že niekedy sa stanú veci, ktoré ovplyvňujú výsledky viac ako úsilie.
Niektorí ľudia sa narodia v rodinách, kde sa podporuje vzdelávanie, iní sa narodia naopak. Niektorí žijú v krajine s prosperujúcou ekonomikou vedúcou k podnikaniu, iní vo vojne a chudobe. Bohatstvo je nepochybne možné zarobiť. Ale nie každý úspech je dôsledkom tvrdej práce a nie všetka chudoba je dôsledkom lenivosti. Majte to na pamäti pri posudzovaní ľudí vrátane seba.
2. Skúsenosť je najlepším poradcom
Predpojatosť vždy vedie k zlyhaniu. Vaše osobné skúsenosti sú možno 0,00000001% z toho, čo sa stalo vo svete. A vy im s najväčšou pravdepodobnosťou vysvetlíte 80% javov. Cítite priepasť medzi týmito číslami?
V závislosti od miesta a času narodenia, minulosti konkrétnej rodiny, človek vyrastá s úplne inými predstavami o svete a ekonomike. Ak sa rozhodujete na základe svojich vlastných skúsenosti, potom existuje veľké riziko sklamania.
Takže ak ste zmätení stratégiami iných ľudí pri investovaní alebo šetrení peňazí, pokúste sa ich analyzovať s otvorenou mysľou. Možno majú zmysel.
3. História pomáha modelovať budúcnosť
História ľudstva predstavuje sériu nehôd a zmien. Jeho použitie ako sprievodcu do budúcnosti je dosť zvláštne. A to platí aj pre financie. Zmena je základným kameňom ekonomiky. Napríklad odvetvie rizikového kapitálu pred 25 rokmi jednoducho neexistovalo. Alebo si vezmite S&P 500, ktorý obsahuje akcie 500 najúspešnejších amerických spoločností. Do roku 1976 do nej neboli zahrnuté finančné akcie a dnes tvoria 16% indexu. História je tu opäť zbytočná.
Postupom času sa zmenili pravidlá účtovníctva, zverejňovania, auditu a likvidity trhu. Všetko sa zmenilo.
A preto úspešné príbehy iných ľudí by sa mali používať iba na inšpiráciu. Rovnaký postup vás nemusí nevyhnutne viesť k rovnakému výsledku.
To všetko však neznamená, že by sme mali ignorovať minulosť, pokiaľ ide o peniaze. Môžete analyzovať, ako ľudia reagujú na stres a podnety, chamtivosť a strach, pretože toto je večné.
4. Pesimizmus je realistickejšou stratégiou ako optimizmus
Ak viac alebo menej prominentná osoba napíše, že dôjde k recesii, bude jej príspevok opätovne uverejnený. Spomenie, že dôjde k veľkej recesii - a budú ho volať z novín. Prísľub Veľkej hospodárskej krízy ho privedie k televízii. Príbeh, že sú pred nami dobré časy, nič také nespôsobí. Jedným z dôvodov je obrovské množstvo podvodníciktoré sľubujú hory zlata. Optimizmus je preto viac alarmujúci ako vzbudzovanie dôvery.
To znamená, že pre výber pozitívneho myslenia existujú racionálne dôvody. Optimisti koniec koncov nie sú tí, ktorí veria, že všetko bude v poriadku. Jednoducho veria, že šanca na úspešný výsledok je časom vyššia, aj keď pri tom zlyhajú. Nie sú tu žiadne záruky. Už len predstava, že všetko sa dá urobiť trochu lepšie a produktívnejšie, robí život príjemnejším. A z myšlienky, že pred nami sú iba zlyhania - práve naopak.
5. Oplatí sa investovať do vedy
Harry Markowitz dostal Nobelovu cenu za ekonómiu za vytvorenie vzorcov, ktoré vám podľa príslušnej úrovne rizika presne povedia, koľko akcií alebo dlhopisov by malo byť v portfóliu. Pred niekoľkými rokmi sa korešpondent denníka The Wall Street Journal spýtal laureáta na to, ako investoval svoje vlastné peniaze. OdpovedalInvestiční odborníci naliehajú na to, „čo chcem, nie ako to urobím“že jeho stratégiou je minimalizovať budúce výčitky. Jeho portfólio je teda štruktúrované na báze 50 - 50.
V akademickom chápaní financií je veľa vecí, ktoré sú technicky správne, ale nedokážu opísať, ako ľudia fungujú v skutočnom svete. Užitočné je veľké množstvo vedeckých prác. Ale ich hlavným cieľom je často urobiť dojem na iných vedcov.
Vedci sa snažia o presné pravidlá a vzorce a skutočný svet sa svojou podstatou vyhýba presnosti. Preto na čom často záleží najviac vo financiáchnebude nikdy ocenený Nobelovým výborom. A to je pokora a schopnosť robiť chyby.
6. Bohatstvo sa odráža v nákupoch vysokej hodnoty
Ak niekoho uvidíte v automobile za 3 milióny dolárov, mohli by ste si myslieť, že je bohatý a úspešný. Aj keď sa dá len povedať, že bol o 3 milióny bohatší, než si auto kúpil. Alebo si len prenajme toto auto. Drahé veci o ľuďoch nič nehovoria. Mnoho z týchto ľudí nie je až tak úspešných a väčšinu svojich peňazí minú za nákupy stavu.
Máme tendenciu posudzovať bohatstvo podľa toho, čo vidíme. Nevidíme bankové účty ani výkazy sprostredkovania, preto sa spoliehame na vonkajšie znaky: autá, domy, fotografie z Instagramu. Ale to všetko je ľahké predstierať.
Bohatstvo je v skutočnosti to, čo nevidíte.
To sú autá, ktoré zostali v showroome. Diamanty, ktoré sa nekupujú. Jedná sa o aktíva v banke, ktoré ešte neboli transformované na viditeľné. Keď ľudia hovoria, čo chcú stať sa milionármi, čo v skutočnosti znamenajú: „Chcem minúť milión.“ To je doslova opak toho, že ste milionár.
Bohatstvo je predovšetkým o tom, aby ste si vybrali. Finančné aktíva v súvahe to umožňujú.
7. Nemáte priestor na chyby
Ľudia podceňujú právo robiť chyby takmer vo všetkom, čo sa týka peňazí. Ale práve toto vedomie pomáha byť odolnejší a trpezlivejší. Veľké výhry sa nestávajú často, jednoducho preto, lebo si musíte buď počkať na dobrú šancu, alebo tvrdo pracovať. Osoba, ktorá si nechá v prípade chyby manévrovať, má teda výhodu oproti osobe, ktorá hru ukončí pri neúspechu.
Dôležitý je tu psychologický moment. Možno z finančného hľadiska zaznamenáte 30% pokles vašich aktív. Čo však urobí s vašimi emóciami? Je veľká pravdepodobnosť, že ste vy vyhorieť a vzdajte sa všetkého presne vtedy, keď sa pred vami otvoria veľké príležitosti.
8. Financie priamo súvisia s vášňou
Keby tlak priemerného človeka stúpol o 3%, ťažko by to niečo ovplyvnilo. Ak ale akciový trh poklesne o 3%, zareaguje takmer každý. Dôvod je ten, že financie majú funkciu zábavy. Je tu konkurencia, pravidlá, frustrácie, víťazstvá, prehry, hrdinovia, darebáci, tímy i fanúšikovia. Je to prakticky športová udalosť!
Pri prijímaní finančných rozhodnutí je užitočné neustále pripomínať, že cieľom investovania je maximalizácia výnosov, nie minimalizácia nudy. Ak nedochádza k vzrušeniu, je to úplne bežné. Ak to chcete formulovať ako stratégiu, použite myšlienku: príležitosti čakajú tam, kde nie sú žiadni ďalší ľudia, pretože si myslia, že je to nudné.
9. Kto neriskuje, nepije šampanské
Riziko dôležité, ale musí to byť opodstatnené a zmysluplné. Napríklad pri hraní ruskej rulety sú štatistiky na vašej strane. Žiadny z potenciálnych ziskov však nebude pokrývať to, čo sa môže stať, ak zlyháte. Preto, ak sa vaše finančné riziko môže skončiť úplným krachom, potom jeho pravdepodobný rast nestojí za to, aj keď existuje šanca na úspech.
10. To, čo sa stalo v nedávnej minulosti, bude pokračovať aj v budúcnosti.
Veľmi častou vlastnosťou psychiky je tendencia veriť, že to, čo sa práve stalo, by malo pokračovať. A to ovplyvňuje naše správanie. Každý väčší finančný zisk alebo strata sprevádzajú očakávania nových úspechov alebo neúspechov. Napríklad po poklese akciového trhu v roku 2008 o 40% sa na mnoho rokov predpovedal ďalší bezprostredný kolaps.
Avšak vo väčšine prípadov, ak sa stane niečo významné, už sa to neopakuje. A ak sa to stane znova, nemá to - alebo by nemalo - ovplyvniť vaše činy tak, ako si zvyknete myslieť. Pretože očakávania posilnené nedávnymi okolnosťami sú krátkodobé, a finančné ciele - sú dlhodobé.
Stabilná stratégia, ktorá odolá akejkoľvek zmene, je takmer vždy lepšia ako stratégia spojená s nedávnymi udalosťami.
Prečítajte si tiež🧐
- 10 obchodných tipov od najbohatších ľudí na svete
- Ako zvoliť vklad, aby ste dosiahli väčší zisk a menej problémov
- 8 hlúpych spôsobov, ako investovať a prísť o všetko