Prečo investovať iba v rubľoch je zvláštne
Rôzne / / July 31, 2021
Pri pohľade na iné meny a krajiny môžete zarobiť viac.
Pretože výmenné kurzy kolíšu
Meny sú rôzne: niektoré sú stabilné, iné nie. Prvé z nich spravidla obsahujú rezervné meny - tie, ktoré sa často vypočítavajú vo svetovej ekonomike a ktoré nakupujte centrálne banky rôznych krajín: dolár, euro, jen, libra šterlingov, švajčiarsky frank a juan. Meny v chudobných a nerozvinutých krajinách sú naopak nestabilné.
Napríklad hodnota mien je ovplyvnená infláciou - všeobecným rastom cien tovarov alebo služieb.
Venezuelský bolívar stratil v roku 2020 takmer 3000% svojej hodnoty a dolár - 1,36%.
Ak by investor kupoval akcie venezuelskej spoločnosti za bolívary, bol by v strate len kvôli inflácii.
Rubeľ je inflácii bližšie k doláru ako bolívar - ruská mena stratila za rok 4,9%. Rubeľ však nie je veľmi stabilnýDynamika amerického dolára a eura voči ukazovateľom obchodovania s rubľom a burzou / Ruská banka z iných dôvodov: kvôli sankciám v roku 2018 jeho kurz klesol o 13%. A za posledných desať rokov to takto kolíše takmer neustále.
Predpokladajme, že investor vloží rovnakú sumu za daždivý deň v rubľoch a dolároch každý mesiac. Tieto peniaze neinvestuje nikde, ale jednoducho hromadenie. Práve to s nimi urobí inflácia.
Mena v roku 2011 | Mena v roku 2021 |
100 dolárov | 119,67 USD |
100 rubľov | 185,55 rubľov |
Oboje meny klesli ceny, ale ich kúpna sila zostala odlišná. Ukazuje, koľko tovarov a služieb je možné kúpiť za určitú sumu. Povedzme, že v roku 2011 by sto rubľov stačilo na takmer tri kilogramy pohánky, v roku 2021 - na menej ako dva.
Ale aj americký dolár stráca väčšiu hodnotu ako niektoré iné meny. Ročná inflácia japonského jenu je napríklad iba 0,56%a švajčiarskeho franku - mínus 0,21%, to znamená, že tiež zdražela.
Temnejšou stránkou stability meny je nízka ziskovosť. Každý má rizikoAké riziká hrozia v každej triede aktív? / Zornička majetku a čím vyšší je potenciálny zisk, tým vyššia je pravdepodobnosť straty. Naopak, nízky zisk zvyčajne znamená, že riziko straty peňazí je tiež malé.
Investori neradi príliš riskujú, ale neradi zarábajú ani cent. Preto prišli s diverzifikáciou menyČo je vo vašom portfóliu? Úloha rôznych tried aktív / Charles Schwab: investori si vyberajú niekoľko rôznych mien, do ktorých budú investovať peniaze a budú sa chrániť pred výkyvmi výmenných kurzov.
To dáva zmysel, pretože výmenné kurzy sú neustále ovplyvňovanéETF meny / Charles Schwab veľa faktorov:
- zmena úrokových sadzieb;
- intervencie centrálnych bánk do ekonomiky;
- ekonomické udalosti, ako napríklad materiálny nedostatok v dôsledku zvýšeného dopytu;
- priebeh medzinárodného obchodu, keď kontajnerová loď bráni Suezskému prieplavu a dochádza k narušeniu dodávateľských reťazcov;
- politické rozhodnutia;
- medzinárodné konflikty;
- prírodné katastrofy.
Ak investor je investovaný iba do jednej meny, potom sa nebude môcť chrániť pred týmito rizikami. Koľko mien si vyberiete, závisí od stratégie, ale J. P. Radí investičná banka MorganPrečo je diverzifikácia meny dôležitá? / J. P. Súkromná banka Morgan najmenej dvaja alebo traja. A spolu s nimi - investície v rôznych krajinách a odvetviach.
Pretože rôzne krajiny majú rôzne silné odvetvia hospodárstva
Ruský akciový trh nie je najväčší a najrozmanitejší. V skutočnosti sa skladá z troch sektorov hospodárstva: energetiky, ťažby a financií - predstavujú ichIndex širokého trhu, marec 2021 / Moskovská burza 78% hodnoty spoločností. To znamená, že ak si investor kúpi ETF s ruskými akciami, investuje do konkrétnych sektorov.
Rusko nie je jedinečné - ekonomiky takmer všetkých krajín sú vychýlené rôznymi smermi. Napríklad aj v diverzifikovanej americkej ekonomike tvorí viac ako polovica akciového trhuIndex MSCI USA / MSCI do troch sektorov: informačné technológie, zdravotná starostlivosť a sekundárny tovar (autá, odevy, domáce spotrebiče). V Číne je to takmer rovnaké, iba v niekoľkých sektorochČínsky index MSCI ostatné: sekundárny tovar, telekomunikačné spoločnosti a financie.
Tu zostáva rovnaký princíp ako pri ETF: keď si investor kúpi fond s americkými resp čínskymi spoločnosťami za ruble, získava nerubeľové aktívum: korporácie sú vysporiadané v dolároch alebo juan.
Investície do vedúcich sektorov akciového trhu sú v zásade investície do ekonomiky krajiny ako celku vrátane národnej meny. Napríklad sektor ropy a plynu postupne strácaRopa a plyn po COVID-19: Deň zúčtovania alebo nový vek príležitostí? / McKinsey & Company investori a zisky. Krajiny, ktorých ekonomiky závisia od ropy a plynu, preto prichádzajú o rozpočtové príjmy a meny oslabujú.Strata rubľa v roku koronavírusu. Čo ďalej / Investície RBC.
Naopak, sektor informačných technológií je rýchlyVýhľad technologického priemyslu na rok 2021 / Deloitte rastúci: spoločnosti zarábajú veľa peňazí, lákajú nových zákazníkov a investície. Štáty, v ktorých je tento sektor silný, vyberajú od spoločností viac daní, mena posilňuje.
To neznamená, že by si investor mal vybrať jedno z najsľubnejších odvetví. Naopak, rozkladať by sa bolo menej riskantnéPríručka pre začiatočníkov k alokácii, diverzifikácii a vyváženiu majetku / USA Komisia pre cenné papiere a burzu peniaze na rôzne aktíva, ktoré spolu veľmi nesúvisia. Z tohto dôvodu je jedna neúspešná investícia kompenzovaná druhou, výnosnou.
Je ťažké odhadnúť, ktorá spoločnosť alebo typ majetku bude výnosnejší ako ostatné. Môžete zarobiť desiatky percent ročne alebo stratiť rovnakú sumu. Diverzifikované portfólio však pravdepodobne zostane solídnym stredným rozsahom.
Pretože nie všetky investície sú dostupné v jednej mene
Niektoré atraktívne aktíva sa jednoducho nedajú kúpiť za ruble alebo na ruských burzách. Príčin je mnoho: akciový trh je stále mladý; regulátor rozdeľuje investorov na kvalifikovaných a nekvalifikovaných - iba prvý z nich môže nakupovať akcie akýchkoľvek zahraničných spoločností a druhý má prístup k niekoľko stovkám zahraničných cenných papierov. A niektoré finančné spoločnosti považujú za nerentabilné získať licenciu kvôli ruským investorom.
Preto nie sú k dispozícii v zóne rubľa.Federálny zákon z 22. apríla 1996 (v znení zmien a doplnení 11. júna 2021) č. 39-FZ „O trhu s cennými papiermi“, článok 51.1:
- Zahraničné akcie, ktoré nie sú zahrnuté v indexe S&P 500. Napríklad na dvoch najväčších amerických burzách NYSE a NASDAQ sa obchoduje s viac ako šesťtisíc spoločnosťami. Na moskovských a petrohradských burzách je asi jeden a pol tisíc ruských firiem a o niečo menej ako päťsto zahraničných.
- ETF od zahraničných správcovských spoločností. Ruský investor môže kúpiť asi 30 fondov obchodovaných na burze - portfóliá investičných aktív tvorené profesionálmi. Na zahraničných trhoch sú k dispozícii tisíce takýchto fondov: investor si môže flexibilne vybrať portfólio podľa ziskovosti, priemyslu, geografie alebo mien.
- Eurobondy iných štátov a zahraničných spoločností. Domáci emitenti vydávajú takéto cenné papiere, ale dánska energetická spoločnosť Ørsted napríklad nebude môcť nakupovať eurobondy - a investor by mohol zarobiť peniazeØrsted vydáva zelené dlhopisy / Ørsted na nich 4,875% ročne v eurách. To je zhruba jeden a pol krát vyššie ako sadzby pre ruské eurobondy.
- Podielové listy hedžových fondov alebo rizikových fondov. Tieto spoločnosti majú spravidla dobrú návratnosť. PriemerToto boli najlepšie stratégie investičného fondu v roku 2020 / inštitucionálny investor 17,49% ročne v dolároch je o niečo vyššie ako obvyklý akciový index.
- Účasť na IPO zahraničných spoločností. Ak sa firma rozhodne zverejniť a umiestniť svoje akcie na cudzinca výmena, potom investor bez prístupu k tejto burze nebude môcť nič kúpiť. A napríklad nebude investovať v roku 2012 akcie Facebooku za cenu 38 dolárov. V júni 2021 stáli 336 dolárov: to je 784% zisk.
Všetky tieto investičné možnosti však nie sú k dispozícii každému: dáva zmysel otvoriť si účet u zahraničného makléra s kapitálom 10 000 dolárov, inak všetku ziskovosť budú žrať provízie.Štruktúra cien maklérskej provízie / Interaktívni makléri. Investície v zahraničí navyše nie sú oslobodené od daní, ktoré si bude musieť vypočítať a zaplatiť sám.
Na druhej strane, medzinárodní lídri priemyslu sú lepšie rozvinutí a drahšíJ. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies stáť. Napríklad americké technologické spoločnosti Microsoft, Facebook alebo Salesforce narástli o stovky percent a pre svojich investorov priniesli veľa peňazí. Dokonca aj svetovo neznáma čínska automobilka Chongqing zdražilaPriemyselná skupina Chongqing Sokon Group, cena akcií, 601 127 USD / TradingView o 650% za rok.
Spoločnosti z rôznych krajín a odvetví nie sú tak silne prepojené ako v rámci jednej krajiny, a ešte viac nie sú v tomto odvetví. Ak chce investor rozdeľovať riziká a zarábať peniaze, potrebujeA. Ilmanen. Očakávané výnosy: Sprievodca investora pri získavaní odmien na trhu rôzne prílohy.
Možnou alternatívou k zahraničným aktívam sú globálne depozitné certifikáty, ktoré sú k dispozícii na ruských burzách. Ide o certifikáty, ktoré potvrdzujú vlastníctvo cenných papierov obchodovaných v zahraničí.
Tu je návod, ako diverzifikovať investície podľa mien
Bežný ruský investor má niekoľko možností:
- Kúpte si menu v banke alebo na burze - takmer všetky finančné inštitúcie poskytujú klientom takúto príležitosť. Zjavná nevýhoda: peniaze budú vytiahnuté z ekonomiky a už nebudú. S najväčšou pravdepodobnosťou investor kvôli inflácii dokonca trochu stratí na svojej hodnote.
- Kúpte ETF, ktoré obsahuje akcie zahraničných spoločností.
- Investujte do zámorských spoločností S&P 500. Sú k dispozícii na moskovských a petrohradských burzách.
- Investujte do akcií ruských vyvážajúcich spoločností. Sú registrovaní a obchoduje sa s nimi na ruských burzách, ale zarábajú v cudzích menách a nie sú tak náchylní na kolísanie výmenného kurzu rubľa.
Čo stojí za zapamätanie
- Kolísanie inflácie a výmenného kurzu ovplyvňuje meny rôznymi spôsobmi. Rubeľ stratil za desať rokov polovicu svojej hodnoty, dolár stratil niekoľko percent.
- Veľké krajiny sa špecializujú na určité odvetvia hospodárstva. Investor, ktorý investuje do vedúcich spoločností na trhu v rôznych menách, zarába viac ako investor, ktorý podporuje iba jednu krajinu.
- Diverzifikované investičné portfólio predchádza problémom konkrétnej meny, spoločnosti alebo krajiny.
- Niektoré výnosné investičné možnosti nie sú k dispozícii v rubľoch a v Rusku. Takéto možnosti poskytujú zahraniční makléri, ale je potrebný počiatočný kapitál.
Prečítajte si tiež🧐
- 12 najlepších bezplatných služieb a online kurzov, ktoré vás naučia investovať
- Čo sú investície do ESG a prečo sú dôležité
- Čo sú to investičné fondy a ako na nich zarobiť